深创投倪泽望:创投行业平台化转型是应对各种挑战的最佳策略丨2019中国基金合伙人未来峰会

来源:36氪
发布时间:2019-04-26
平台型企业有“开放、沟通、赋能、共赢”四大特点。

整理丨陈之琰

4月25日,由36氪主办、联合科技部中国风投委、中国 母基金联盟协办的中国基金合伙人未来峰会在北京举行。

当下,中国一级市场正处于至关重要的转折点。在经历了创投市场的狂飙激进后,诸多挑战让所有人必须重新定位自身与未来的关系。过去10年,GP、LP联手创造了巨大价值、也获取了超额回报。面对复杂多变的未来,在此次2019中国基金合伙人未来峰会期间,他们分享了洞察趋势、掌握制胜之道的观点与方法,以期共同探索在新周期里如何共赢、共生。

“创投平台型机构要优化自身的服务能力,不断迭代出新的基础设施,成为创业企业的聚集中心、成为创业企业的服务中心、成为资金聚集中心、成为创投行业知识中心、成为创投人才聚集中心、成为信息分享和交易达成中心。”

深创投董事长倪泽望在2019中国基金合伙人未来峰会上发表了题为《创投行业的平台化探索》的主旨演讲。演讲中,倪泽望结合对中国传统产业平台化转型的实例与特点分析,提出“创投行业平台型转型”是应对各种挑战的最佳策略。

深创投倪泽望:创投行业平台化转型是应对各种挑战的最佳策略丨2019中国基金合伙人未来峰会

深创投董事长倪泽望

倪泽望认为,平台型企业有“开放、沟通、赋能、共赢”四大特点。在传统行业企业平台化转型的经验借鉴下,创投行业的平台化发展也有路径可循。“把所有的资源整合在一个平台上,最终为LP服务,为我们创业企业服务。”

以下为倪泽望演讲实录——

感谢36氪的邀请,让我今天在众多创投精英面前做这样一个分享。深创投是国内管理基金规模比较大的创投机构,我们既是LP又是GP,双重的身份,在行业里面我们的历史也相对长一点。

今天众多机构共同出席这个论坛,说明这个时代是一个开放的时代,大家都希望能够加强沟通、合作共赢。今天我的分享主要围绕创投行业的平台化探索这一主题。平台化是一个什么概念?让我们想想,传统企业发展的瓶颈在哪里?为什么传统的企业很多长不大,或者说,活不长?在A股市场我们可以看到百亿市值以下的公司占比超过60%,千亿市值以上的公司占比只有2.3%,我们熟知的诺基亚、柯达胶卷也因企业边界的限制而走上衰亡。

信息不对称、人才短缺、传统企业资源有限,这一系列的问题限制了传统企业的发展。凯文·凯利说过一句话,所有企业都面临死亡,但城市却近乎不朽。为什么城市比我们企业更加能够抗周期呢?因为城市是一种平台型组织,企业只有成长为平台型组织,才能做到近乎不朽。

所以,我们一起再来想,平台型企业有哪些类型?又有哪些特征?跟我们所熟悉的传统企业又有什么不同呢?我们总结了一下,大家可能一提平台型企业就是互联网企业,阿里巴巴、腾讯为代表的平台型企业,它们确实是典型的平台型企业——既把供给侧又把需求侧很好的连接在一起,成为双方的桥梁。实际上,互联网平台本身并没有特别提供多大的附加值,但是,它把交易的双方拉在一起,使交易的成本降低了,交易效率提高了,它自己的价值也体现了。

全球十大市值上市公司中有7家是互联网平台型企业,其他的企业也有平台型的功能。比如说我们投的皇包车,它是一个典型的平台型企业,它是把全球的司机和导游结合起来,然后把游客跟当地的华人导游、司机建立联系,开辟了旅游自由行的模式。

当然,还有其他平台型的企业。比如说,传统行业搭建的内部平台型企业,最知名的是海尔。海尔确实跟我们传统行业有点不同了,它是孵化创客的平台。海尔平台主要是针对内部的员工,叫小微,小微是它基本的创新单元。海尔平台上有200多个创新的小微,3800多个节点,上百万个微店。100个小微年收入超过一个亿,41个小微引入风投,16个小微估值过亿,这样一个基本生态在内部已经形成。还有一些传统企业,它也逐渐的把自己的资源和能力对外开放,比如说,华为。华为要打造全球数字化平台的平台,所以,它会把自己的一些资源、技术向合作伙伴开放。

所以,现在很多企业家会听到一句话——我们在进行能力开放。尤其像三大运营商,他们说,把我的能力开放出来,让我的合作伙伴利用我的能力,利用我的基础软件进行二次开发。我觉得,实际上它是一个平台的架构。最近比较热的柔宇(Royole),因为它是做柔性显示屏的,提出要做“柔性+”的平台,通过柔性显示可以加服装、加手机,加很多东西,所有与柔性有关系的,它都可以提供顶层的开发技术。还有大家熟悉的科大讯飞,它有语音识别,把语音技术开发出来,很多的合作伙伴就在这个平台上进行二次开发,传统行业在逐渐演变成平台型企业。

平台型企业有几个特点:第一是开放,可以向合作伙伴开放能力和资源;第二是沟通,各个组织融入平台,平台做好各个组织的沟通桥梁和连接通道;第三是赋能,为平台大生态的各个组织提供服务,当好店小二;第四是共赢,各个合作伙伴都能够实现共生、共赢。

那么,创投产业有没有办法向平台化转型呢?我想,创投行业也需要平台型企业,尤其是在微观、宏观各种挑战和问题面前,平台型企业是应对各种挑战的最佳策略。怎么解决一些宏观、微观的问题?怎么样把自己发展成平台型的投资机构?

创投行业的平台型企业应当是一个创投生态平台,应该有一个主导方:即平台型机构,三个核心参与方,包括刚才大家也提到的LP、GP、创业企业,多个其他很多战略参与方,包括FA、法律财务、券商、人力资源等等。实际上,把所有的资源整合在一个平台上,最终为LP服务,为我们创业企业服务。

创投平台型企业要优化自身的服务能力,不断迭代出新的基础设施,成为创业企业的聚集中心、成为创业企业的服务中心、成为资金聚集中心、成为创投行业知识中心、成为创投人才聚集中心、成为信息分享和交易达成中心。

以深创投的情况为例,基金总规模3334.14亿,投资数量981个,投资规模431亿,上市退出145个。深创投集聚的资源已经非常丰富,初步具备平台化发展基础。我们实际上从2015年开始管理政府引导母基金后,就吸引了大批全国各地的GP机构。在政府引导基金平台上,我们审批的机构有127家,清科排名前50名的大概有90%,90%都参与申请了深圳的政府引导基金,使深创投成为连接LP、连接GP,包括其他产业机构的平台。至于平台化运营,我们也在朝这方面努力,我们正在探索建立共同的募资平台、投资平台、服务平台、退出平台,让所有的参与各方实现一个合作共赢。

我今天想讲的就这些,谢谢大家。